Call Option Prämie

Option Premium BREAKING DOWN Option Premium Anleger, die Anrufe tätigen oder die Optionsprämien verwenden, verwenden als Quelle für laufende Erträge eine breitere Anlagestrategie, um alle oder einen Teil eines Portfolios abzusichern. Optionspreise, die an einer Börse wie der Chicago Board Options Exchange (CBOE) notiert sind, gelten in der Regel als Prämien, da die Optionen selbst keinen Basiswert haben. Die Komponenten einer Optionsprämie umfassen ihren inneren Wert. Ihren Zeitwert und die implizite Volatilität des Basiswerts. Da sich die Option dem Ablaufdatum nähert, nähert sich der Zeitwert näher und näher an 0, während der intrinsische Wert die Differenz zwischen dem zugrunde liegenden Wertpapierpreis und dem Ausübungspreis des Kontrakts genau wiedergibt. Faktoren, die die Option Premium betreffen Die Hauptfaktoren, die sich auf einen Optionspreis auswirken, sind der zugrunde liegende Wertpapierpreis, die Moneyness, die Nutzungsdauer der Option und die implizite Volatilität. Da sich der Kurs der Basiswertänderung ändert, ändert sich die Optionsprämie. Mit dem Anstieg der zugrunde liegenden Sicherheitspreise erhöht sich die Prämie einer Call-Option, aber die Prämie einer Put-Option sinkt. Wenn der zugrunde liegende Wertpapierpreis sinkt, erhöht sich die Prämie einer Put-Option und das Gegenteil gilt für Call-Optionen. Die Moneyness beeinflusst die Optionsprämie, da sie angibt, wie weit der zugrunde liegende Sicherheitspreis vom angegebenen Basispreis entfernt ist. Als Option wird weiter in-the-money, die Option Prämie in der Regel erhöht. Umgekehrt sinkt die Optionsprämie, da die Option weiter aus dem Geld wird. Wenn beispielsweise eine Option weiter aus dem Geld wird, verliert die Optionsprämie den intrinsischen Wert, und der Wert ergibt sich primär aus dem Zeitwert. Die Zeit bis zum Verfall oder die Nutzungsdauer beeinflusst den Zeitwert oder den extrinsischen Wert der Optionsprämie. Da sich die Option dem Ablaufdatum nähert, ergibt sich die Optionsprämie hauptsächlich aus dem intrinsischen Wert. Beispielsweise würden tiefe Out-of-the-money-Optionen, die an einem Handelstag auslaufen, normalerweise 0 oder sehr nahe an 0 sein. Implied Volatility Die implizite Volatilität ergibt sich aus dem Optionspreis, der in ein Options-Preismodell gesteckt wird Um anzuzeigen, wie volatil ein Aktienkurs in der Zukunft sein kann. Zudem beeinträchtigt sie den Wert der Optionsprämien auf den extrinsischen Wert. Wenn die Anleger lange Optionen haben, würde eine Erhöhung der impliziten Volatilität den Wert erhöhen. Das Gegenteil ist wahr, wenn die implizite Volatilität sinkt. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Anleger eine Long-Option mit einer annualisierten impliziten Volatilität von 20 Jahren ist. Wenn daher die implizite Volatilität während der Optionenlebensdauer auf 50 ansteigt, würde die Call-Option-Prämie wertschätzen. Privile Optionen Der Wert der Aktienoptionen ist Die aus dem Wert ihrer zugrunde liegenden Wertpapiere abgeleitet sind. Und der Marktpreis für Optionen steigt oder sinkt aufgrund der damit verbundenen Wertpapiere. Es gibt eine Reihe von Elementen mit Optionen zu prüfen. Der Ausübungspreis Der Ausübungspreis für eine Option ist der Kurs, zu dem der Basiswert bei Ausübung der Option erworben oder verkauft wird. Die Beziehung zwischen dem Ausübungspreis und dem tatsächlichen Kurs einer Aktie bestimmt in der eindeutigen Sprache der Optionen, ob die Option in-the-money, at-the-money oder out-of-the-money ist. In-the-money: Ein in-the-money Call-Option-Basispreis liegt unter dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Call-Option zum 95 Basispreis für WXYZ, der derzeit bei 100 gehandelt wird. Die Anlegerposition befindet sich im Geld um 5. Die Call-Option gibt dem Anleger das Recht, das Eigenkapital bei 95 zu kaufen. Der Geld-Put-Optionspreis liegt über dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Put-Option zum Ausübungspreis von 110 für WXYZ, der derzeit bei 100 gehandelt wird. Diese Anlegerposition ist In-the-money durch 10. Die Option Put gibt dem Anleger das Recht, das Eigenkapital bei 110 zu verkaufen Geld: Für beide Put - und Call-Optionen sind der Streik und die tatsächlichen Aktienkurse gleich. Out-of-the-money: Ein Out-of-the-money Call-Option Ausübungspreis liegt über dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Out-of-the-money Call-Option zum Ausübungspreis von 120 von ABCD, die derzeit bei 105 gehandelt wird. Diese Anlegerposition ist out-of-the-money durch 15. Ein Out-of-the - - money Der Put-Optionspreis liegt unter dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Out-of-the-money-Put-Option zum Ausübungspreis von 90 von ABCD, die derzeit bei 105 gehandelt wird. Diese Anlegerposition ist aus dem Geld um 15. Der Prämie Die Prämie ist der Preis eines Käufers Zahlt den Verkäufer für eine Option. Die Prämie wird beim Kauf vorab bezahlt und ist nicht rückzahlbar - auch wenn die Option nicht ausgeübt wird. Die Prämien werden pro Aktie notiert. So stellt eine Prämie von 0,21 eine Prämienzahlung von 21,00 pro Optionskontrakt (0,21 x 100 Aktien) dar. Die Höhe der Prämie wird durch mehrere Faktoren bestimmt - den zugrunde liegenden Aktienkurs in Bezug auf den Basispreis (intrinsischer Wert), die Zeitspanne bis zum Ablauf der Option (Zeitwert) und wie viel der Kurs schwankt (Volatilitätswert). Intrinsischer Wert Zeitwert Volatilitätswert Optionspreis Beispiel: Ein Anleger kauft eine dreimonatige Call-Option zu einem Ausübungspreis von 80 für ein volatiles Wertpapier, das mit 90 handelt. Innerer Wert 10 Zeitwert seit dem Aufruf 90 Tage, Würde die Prämie mäßig für Zeitwert hinzufügen. Volatilität Wert, da das zugrunde liegende Wertpapier erscheint volatil, würde es einen Mehrwert für die Prämie für die Volatilität. Die drei wichtigsten Einflussfaktoren auf die Optionspreise: der zugrunde liegende Aktienkurs in Bezug auf den Basispreis (intrinsischer Wert) die Zeitspanne bis zum Ablauf der Option (Zeitwert) und wie viel der Preis schwankt (Volatilitätswert) Andere Faktoren, die Optionspreise beeinflussen (Prämien), einschließlich: die Qualität der zugrunde liegenden Aktie die Dividendenrendite des zugrunde liegenden Aktien vorherrschenden Marktbedingungen Angebot und Nachfrage nach Optionen der zugrundeliegenden Aktie beteiligt Dont geltenden Zinssätze Sonstige Kosten Steuern und Provisionen vergessen. Wie bei fast jeder Investition müssen Investoren, die Optionen handeln, Steuern auf Einkommen sowie Provisionen an Makler für Optionsgeschäfte zahlen müssen. Diese Kosten werden das gesamte Kapitalanlageergebnis beeinflussen. Disclaimer: Diese Seite behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten Wir haben einen Gefallen Bitte fragen Sie Ihre Werbe-Blocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, Javascript und Cookies aktiviert sind) zu deaktivieren, so dass wir auch weiterhin können Sie mit dem erstklassigen Marktnachrichten zur Verfügung zu stellen Und Daten, die Sie kommen, um von uns erwarten. option premium Der Betrag pro Aktie, dass eine Option Käufer zahlt an den Verkäufer. Die Optionsprämie wird in erster Linie durch die Differenz zwischen dem Aktienkurs und dem Ausübungspreis beeinflusst. Die verbleibende Zeit für die auszuübende Option und die Volatilität der zugrunde liegenden Aktie. Auswirkungen auf die Prämie in geringerem Maße sind Faktoren wie Zinssätze, Marktbedingungen. Und der Dividendenquote der zugrunde liegenden Aktie. Da der Wert einer Option nach Ablauf des Verfalldatums abnimmt und nach diesem Datum wertlos wird, werden Optionen als Verschwendung von Vermögenswerten bezeichnet. Der Gesamtwert einer Option besteht aus intrinsischem Wert. Das ist einfach, wie weit in-the-money eine Option ist, und Zeitwert. Was der Unterschied zwischen dem gezahlten Preis und dem inneren Wert ist. Verständlicherweise nähert sich der Zeitwert gegen Null, wenn sich das Ablaufdatum nähert. Auch als Optionspreis bezeichnet. Ausübungspreis Option Vertrag Überschreiben Kauf zu schließen Copyright copy 2017 WebFinance, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die unerlaubte Vervielfältigung, ganz oder teilweise, ist streng prohibited. Options Intrinsic Value Pricing (Calls) Eine Call-Option ist in dem Geld, wenn der zugrunde liegende securitys Preis höher als der Basispreis. Intrinsic Value (Puts) Eine Put-Option ist in-the-money, wenn der zugrunde liegende Sicherheitspreis unter dem Basispreis liegt. Nur in-the-money Optionen haben einen intrinsischen Wert. Sie stellt die Differenz zwischen dem aktuellen Kurs des Basiswerts und dem Optionsausübungspreis oder dem Basispreis dar. Zeitwert Zeitwert ist eine Prämie, die den intrinsischen Wert vor dem Ablauf überschreitet. Der Zeitwert wird oft als der Betrag erklärt, den ein Investor für eine Option über seinem intrinsischen Wert zu zahlen bereit ist. Dieser Betrag spiegelt die Hoffnung wider, dass sich der Optionswert vor dem Verfall aufgrund einer günstigen Änderung des zugrunde liegenden Wertpapiers erhöht. Je länger die Zeit, die für die Marktbedingungen zur Verfügung steht, um an Investoren zu arbeiten, umso größer ist der Zeitwert. Hauptfaktoren Einflussfaktoren Prämienfaktoren mit erheblicher Auswirkung auf die Optionsprämie beinhalten: Dividenden und risikoloser Zins haben einen geringeren Effekt. Änderungen des zugrunde liegenden Sicherheitspreises können den Wert einer Option erhöhen oder verringern. Diese Preisänderungen haben entgegengesetzte Effekte auf Anrufe und Puts. Wenn zum Beispiel der Wert des zugrunde liegenden Wertpapiers steigt, wird ein Anruf im Allgemeinen zunehmen. Allerdings wird der Wert einer Put in der Regel im Preis sinken. Eine Abnahme des zugrunde liegenden Sicherheitswerts hat im Allgemeinen den gegenteiligen Effekt. Der Ausübungspreis bestimmt, ob eine Option einen intrinsischen Wert hat. Eine Optionsprämie (intrinsischer Wert plus Zeitwert) nimmt im Allgemeinen zu, wenn die Option weiter im Geld wird. Es sinkt, wie die Option wird tiefer out-of-the-money. Zeit bis zum Verfallsdatum. Wie oben diskutiert, die Zeitwertkomponente einer Optionsprämie. Im Allgemeinen, wenn Expirationsansätze zustande kommen, verringern oder erodieren die Pegel eines Optionenzeitwerts für beide Puts und Anrufe. Dieser Effekt ist am auffälligsten mit at-the-money Optionen. Der Effekt der impliziten Volatilität ist subjektiv und schwer zu quantifizieren. Sie kann den Zeitwertanteil einer Optionsprämie erheblich beeinflussen. Volatilität ist ein Maß für das Risiko (Unsicherheit) oder die Variabilität des Preises der Optionen, die der Sicherheit zugrunde liegen. Höhere Volatilitätsschätzungen deuten auf stärkere erwartete Schwankungen (in beiden Richtungen) im zugrunde liegenden Preisniveau hin. Diese Erwartung führt in der Regel zu höheren Optionsprämien für Puts und Anrufe gleichermaßen. Es ist am auffälligsten mit at-the-money Optionen. Die Auswirkung der zugrunde liegenden Sicherungsdividenden und der aktuelle risikolose Zinssatz haben eine geringe, aber messbare Auswirkung auf die Optionsprämien. Dieser Effekt spiegelt die Kosten für die Übertragung von Aktien eines Basiswertes wider. Die Transaktionskosten sind die potenziellen Zinsen, die für die Marge gezahlt werden oder aus alternativen Anlagen (wie z. B. einer Schatzanweisungsrechnung) erhalten werden, und die Dividenden aus dem Besitz von Aktien. Bei der Preisfindung wird ein optionsgesicherter Wert berücksichtigt, so dass Dividenden aus Aktien und verzinsliche bzw. erhaltene Zinsen für Aktienpositionen zur Absicherung von Optionen ein Faktor sind. Für eine eingehendere Diskussion der Optionspreise wenden Sie sich bitte an die Optionspreiskalkulation. Offizielle OIC Sponsoren Diese Website behandelt börsengehandelte Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können von Ihrem Broker, von jeder Börse, an der Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, einer North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc), bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und der Datenschutzbestimmungen dieser Website an. Eine fortgesetzte Nutzung stellt die Annahme der darin genannten Bedingungen und Konditionen dar.